1、債市已經連續上漲較長時間，有短線止盈的壓力，也有資金趁機離場。受疫情影響，對經濟的看法比較悲觀，而隨著美國加息的影響，資金也被分流。隨著國內的貨幣政策相對逐步收緊，利率的變動也會影響到債市。
2、最后的交易結果是盈利42個點，假如投資者每次買賣一手的話，投資20萬元，最多持倉6手國債的話，半年就獲得了64200元的回報(未扣除沖擊成本與交易費)，可以說回報率是相當高的。在這個數據面前，我們認為MACD對國債期貨操作顯然是有效的。
3、政府債券的發行利率能一定程度反映出我國的金融市場利率水平。
4、小結：國債期貨上漲利率可能會出現下降的情況，但是這個不是決定性的原因。國債期貨上漲利率是否下降，主要還是要看市場的變化和影響。
1、如果債券收益率曲線很陡，表明市場上債券的供給量較少，投資者對短期債券的報酬偏好較高；如果債券收益率曲線很平，表明市場上債券的供給量較多，投資者對不同期限債券的報酬偏好相當。
2、收益率是指在一定時間內，投資回報占全部投入的百分比。一般來說，時間越長，收益率越高。國債收益率曲線是顯示收益率與到期年限之間變動關系的曲線。國債收益率曲線是債券的定價基準，是債券投資者最重要的分析工具。
3、圖7美國國債期貨，GDP和CPI走勢 從圖7中，我們可以看出，美國10年期國債也受到CPI和GDP的影響較大，GDP和CPI的下行和上行會導致債券收益跟隨移動。
4、%國債收益率：105元=P（1+5%），P=945元，即你現在買入國債需要945元。實際上跟銀行存款的例子是一模一樣的，國債收益率和國債價格之間也是一個反向的蹺蹺板關系，區別僅在于一個是銀行存款一個是購買國債而已。
5、持有期收益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)÷持有年數]÷買入價格×100%。認購者收益率=[年利息收入+(面額-發行價格)÷償還期限]÷發行價格×100%。
年，中金所正式推出了10年期國債期貨和上證50、中證500股指期貨 。董事會設執行委員會，該委員會作為董事會日常決策、管理、執行機構。董事會下設有交易、結算、薪酬、風險控制、監察調解等專門委員會。
可交割債券為在最后交割日剩余期限4－7年（不含7年）的固定利息國債；合約代碼為TF。一般來說，期貨公司規定的交易保證金通常比交易所要求的最低保證金高出3%－5%，據此計算，投資者參與仿真交易的門檻可能在6萬至8萬元。
三個，分別是上證50、滬深300、中證500，合約代碼分別是IH、IF、IC，除此之外還有滬深300股指期權，合約代碼為IO。中金所的全稱是中國金融期貨交易所，上市期貨品種主要包括兩大類，分別是股指期貨與國債期貨。
國債期貨的最低保證金為3萬元，也就是說，買一手合約需要大概3萬元。比股指的門檻更低，未來普通投資者也可以參與其中。首次國債期貨開戶資金需要50萬，和開股指期貨一個標準，這是最基本的條件。
那么10年期國債的成交金額=95*10000=950000元，10年期國債的保證金為：950000*2%=19000元，所以做一手10年期國債需要19000元的保證金。
國債期貨一手是一張合約。國債期貨的標的物面值非常大，2年期、5年期、10年期國債期貨標的國債的面值分別是200萬元、100萬元、100萬元，因為面值較大，所以一手國債期貨合約的張數只有一張。
年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標準國債。報價單位為百元人民幣，以凈價方式報價。
喜來順財經
