作者：HAOTIAN

相信不少人已經被連日的市場下跌給整蒙圈了，以至于本來朝氣蓬勃的AI Agent新敘事也蒙上了陰云。 千言萬語都匯成一句疑問，AI Agent新敘事是不是宣告Over了？ 老實說，幣價有沒有見底我不知道，但AI Agent的敘事演進仍一片坦途。接下來，談幾點看法：

1）安撫的話不多說了，和大家都一樣，這一波大凡心懷美好期待，對AI Agent抱有信心的人都在持續倉位價值縮水中忍受著煎熬。

核心原因在于，雖然一級市場Build有了追逐AI infra、框架標準、應用等清晰“價值投研”方向，但二級市場卻過于MEME化，團隊也略顯草臺班子，整體AI Agent市場混亂中的風險面還遠大于機遇。

所以遇到宏觀環境不確定，大餅方向不明的情況下，AI Agent賽道作為鏈上新銳賽道自然也成了資本避險最先出清的對象，這讓本來就流動性不充沛的賽道更難有對抗大行情波動的能力，因此小則腰斬，大則幾近歸零貌似成了定局。但別忘了，或許正因為此，一旦市場大環境穩住，機會再次抬頭，最先起飛的大概率也是AI Agent賽道。

2）種種跡象表明，AI Agent新敘事的勢能才剛剛顯現，不可能偃旗息鼓。一方面，web2溢出的AI 創業生力軍越來越注意到web3領域潛在的機會，會有更多有優秀團隊和項目涌入web3嘗試新可能性。另一方面，web3大多數陷入困局的老敘事，會緊緊抓住AI Agent新敘事嘗試新突破，有很多知名VC和web3正規軍團隊正在謀劃孕育新項目。

總之，AI Agent代表全村人的希望，勢能才剛開始爆發，不具備現在就停擺宣告結束的基本面。尤其是一些VC和成熟項目方的集體入場，會洗牌當前因團隊過于草臺班子而存在的亂象，進一步提升行業的技術門檻（規范化）和內卷程度。對于散戶而言，則意味著賽道穩定性和成熟度都會改良；

3）#ai16z?和?#Virtual?兩大AI Agent陣營經過這一波動蕩都暴露出了自身問題，包括，ai16z在資源面整合上存在的混亂，Virtual閉源生態發展后勁存在的不確定性等等。經此大波動之后，能夠從Fomo狀態中抽離歸于冷靜，也是好事一樁。任何一方勢力被過度神話，都不利于后續更大勢能的爆發。

畢竟，ai16z作為大商業IP本來就是精神圖騰一樣的角色，開源創新和社區活力才代表ai16z的真正未來，無論是市場Fud?@shawmakesmagic?的人品修為怎樣，只要背后的開發者群體依然圍著ElizaOS框架轉，ai16z的未來就不可估量；

Virtual的閉源生態弊端就在于其Tokenomics的正/負螺旋特性，這在行情上升期和回調期表現都很突出，但這背后是其炒作屬性大于應用價值的外顯，我更加關心，Virtual閉源模式如何打造更多的?@aixbt_agent?這類體驗級別較高的單體AI應用出來。

4）AI Agent過去三個月就從AI MEME、AI 單體應用、AI 框架和標準、AI 鏈化工程、AI元宇宙、DeFai等方向倉促走了一輪。這種演進速度其實很危險，就以框架和標準為例，無論再說得天花亂墜都改變不了“畫餅”之嫌。現在賽道還處于用單體AI 改變用戶Mindshare的階段，沒有應用市場的豐腴，只是內卷框架和標準，毫無意義。

歸根結底在于市場對AI Agent新方向價值評估體系的錯亂，很多人人為框架標準、元宇宙等看似越虛無縹緲的方向越能被估價更高，其實不然。

AI Agent賽道的發展根基就是“應用前置”，任何概念和方向若不能建立在應用基礎上都無濟于事，若倉促炒作完一輪之后發現成了一地雞毛，那毫無疑問，單體AI應用才是下一階段比拼的焦點，多模態交互、AI元宇宙、DeFai都可以炒，但請先把Agent拿出來遛遛。

5）AI Agent整體“鏈化”的趨勢還會存在，但到了階段性工程交付的時候了。當前ElizaOS框架僅在Memory、Character等方向有一些實用性初級解決方案，要納入鏈化的去中心化思想要攻克的難點會很多。

比如，DA能力，傳統layer2通過鏈下zk Proof證明和鏈上分布式驗證，實現了有限DA擴展，而LLMs大模型的動態Prompt輸入和輸出如何ZK化，又如何在長周期后檢驗數據可用性都是一個大工程；又比如，Oracle能力，看似簡單的給AI Agent喂送實施的鏈上+鏈下數據，但實時性和計算開銷如何平衡，鏈上數據的復雜性和鏈下數據的可信等等都是大挑戰。

所以，我依然堅定認為“鏈化”會是AI Agent接下來演進的主旋律，但如何能交付出一些切實有價值的可拓展、可驗證解決方案才是關鍵。單純只是把老鏈的敘事應用到AI Agent上，不能說不行，但需要細化的工程實現細則還有很多。

以上。

雖然大概率，AI Agent方向接下來還會以“混亂”為主，但AI Agent是用來救贖老敘事的新方向，這意味著市場會極度挑剔和苛刻審視它的一切演化態勢。

像一些試圖把VC幣高FDV搬進AI Agent領域，像AICC這種充斥精英掠奪主義之輩，像一些包藏禍心只是把web3當成融資渠道的一些李逵黨。奉勸一句，AI Agent終歸是草根力量的逆襲之路，成也社區，敗也社區，不能把社區群眾利益捆綁共建的項目都走不遠。