可預(yù)見(jiàn)的貿(mào)易沖突不可測(cè)的 Web3 結(jié)算

訪客 11個(gè)月前 (02-05) 閱讀數(shù) 359 #區(qū)塊鏈

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來(lái)源：佐爺歪脖山

原來(lái)以為地圖開(kāi)疆只是小島專(zhuān)屬，沒(méi)想到世界級(jí)霸主也會(huì)循此舊例；原來(lái)以為 ETH L2 生態(tài)足夠混亂，沒(méi)想到世界貿(mào)易體系已逐漸破碎；原來(lái)以為 Web3 結(jié)算只是場(chǎng)夢(mèng)話，沒(méi)想到穩(wěn)定幣已經(jīng)成為新的支柱。

2025 年 2 月 1日，特朗普開(kāi)始“履行承諾”，開(kāi)始針對(duì)墨西哥、加拿大增加關(guān)稅，除加拿大能源產(chǎn)品外，自?xún)蓢?guó)進(jìn)口的貨物增加 25% 的額外關(guān)稅。

雖然特朗普的風(fēng)格一貫是極限施壓，最終關(guān)稅并不一定會(huì) 100% 成真，但是開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭，特朗普 2.0 的核心經(jīng)濟(jì)思路就是以關(guān)稅替代“國(guó)內(nèi)稅”，讓美國(guó)重新回到?jīng)]有 IRS 的美好時(shí)代。

當(dāng)然，美國(guó)人也沒(méi)有傻到會(huì)相信特朗普的話術(shù)，會(huì)真的認(rèn)為增加關(guān)稅和物價(jià)穩(wěn)定可以同時(shí)存在，在完全去工業(yè)化的美國(guó)，任何商品都是進(jìn)口產(chǎn)物，只不過(guò)是從美國(guó)廟堂到民間，都已經(jīng)進(jìn)入某種準(zhǔn)戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)，為了贏得最后的勝利，暫時(shí)的痛苦是必須的。

加密戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)

在關(guān)稅戰(zhàn) 2.0 開(kāi)打后，加密市場(chǎng)首當(dāng)其沖，比特幣下跌至 97000，整個(gè)市場(chǎng)都進(jìn)入下跌周期，一如以往的大 A 般弱不禁風(fēng)。

理論上，加密市場(chǎng)是全球市場(chǎng)，即使不看好美國(guó)對(duì)全世界的關(guān)稅戰(zhàn)，也應(yīng)該有海量資金進(jìn)入市場(chǎng)避險(xiǎn)，但是這一切的前提是幣圈確實(shí)是全球市場(chǎng)。

很遺憾，DeepSeek 的出現(xiàn)已經(jīng)打破了美股是全球市場(chǎng)的刻板印象，如果大家記憶力夠好的話，還會(huì)記得在不久前，在 2024 年12 月 26日 DeepSeek V3 發(fā)布技術(shù)報(bào)告時(shí)，幣圈是最早接納和承認(rèn)其先進(jìn)性的行業(yè)，早于大眾。

圖片說(shuō)明：AI Agent 整體趨勢(shì)，圖片來(lái)源：CoinGecko

AI Agent 此時(shí)還欣欣向榮，真正的危機(jī)在于 $TRUMP 和 DeepSeek R1的前后腳上線，1月17日到1月20日，短短三天，世界迎來(lái)了兩波震撼，總統(tǒng)真的會(huì)發(fā)幣，中國(guó) AI 會(huì)暫時(shí)領(lǐng)先美國(guó)。

或者這樣說(shuō)，幣圈的這波 AI Agent 敘事建立在兩個(gè)前提之上：

美國(guó)的 AI 獨(dú)步全球，AI Agent 首先是 Pax Americana AI Agent，算法上需要 OpenAI 保持領(lǐng)先，硬件上英偉達(dá)芯片不可取代；

AI Agent 并未產(chǎn)生真實(shí)利潤(rùn)，也沒(méi)有吸引到真實(shí)用戶，$TRUMP 吸走的流動(dòng)性，并不會(huì)無(wú)腦回流，仍然是敘事經(jīng)濟(jì)學(xué)，而不是 PMF 產(chǎn)品。

世界線收束，重歸貿(mào)易戰(zhàn)。

在英偉達(dá)等美股 Magnificent 7 巨頭的劇烈下跌面前，AI Agent 賽道也好，以太坊基金會(huì)和幣安的混亂也罷，都顯得無(wú)足輕重。

英偉達(dá)的芯片，比特幣的價(jià)格，如果這就是美國(guó)振興計(jì)劃的 Plan A 和 B，那么目前都在遭受質(zhì)疑，唯一的解決辦法是重新樹(shù)立全球資本市場(chǎng)對(duì)美國(guó)的信心。

關(guān)稅和貿(mào)易戰(zhàn)只會(huì)是第一板斧，更核心的是美股上漲和降息問(wèn)題，美國(guó)對(duì)內(nèi)需要降息穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，但與此同時(shí)，作為全球性的金融國(guó)，股市不能出一點(diǎn)問(wèn)題，甚至是只能漲不能跌，因此只會(huì)有美股上漲這一個(gè)選項(xiàng)。

在正常的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，這兩者是不太容易兼得的選項(xiàng)，但是神奇的 $TRUMP 可以繞開(kāi)現(xiàn)有財(cái)政--貨幣體系，而關(guān)稅和貿(mào)易戰(zhàn)又會(huì)在短期內(nèi)創(chuàng)造政府財(cái)源，還有馬斯克的裁員大刀，最后剩余的資金只能被歸攏到資本市場(chǎng)，除非真的有人去美國(guó)開(kāi)工廠。

在這套體系中，短期動(dòng)力是關(guān)稅需要奏效，所以可以推斷，即使加拿大在特朗普獲得妥協(xié)，特朗普對(duì)全世界的關(guān)稅站只會(huì)越演越烈。

長(zhǎng)期來(lái)看，加密貨幣的財(cái)政作用將不可避免，即要么美元——美聯(lián)儲(chǔ)體系擺脫名義上的獨(dú)立，和特朗普達(dá)成更緊密的政治合作，要么特朗普政府會(huì)繼續(xù)使用非常規(guī)手段“指揮”美元。

但是毫無(wú)疑問(wèn)，對(duì)于加密貨幣本身而言，現(xiàn)在的驅(qū)動(dòng)力已經(jīng)不是區(qū)塊鏈技術(shù)或者去中心化理念，畢竟 Vitalik 自己承認(rèn)對(duì)以太坊基金會(huì)有最終控制力，幣圈真正的主宰已經(jīng)是現(xiàn)實(shí)政治力量，最大的 CEX要站隊(duì)，USDT發(fā)行方和運(yùn)營(yíng)方要站隊(duì)，甚至是每一個(gè)炒幣的都要做出自己的選擇。

戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)，就這么在 2025 年隱然成真。

兩個(gè)世界

放眼到 2025 年的主旋律，世界貿(mào)易的破碎化已經(jīng)成真，區(qū)域化已經(jīng)實(shí)際上取代了以美國(guó)為中心的，以 WTO 為機(jī)制的舊全球化，唯一剩下的就是美元依然是全球貨幣。

事實(shí)上，特朗普已經(jīng)多次警告金磚國(guó)家不要挑戰(zhàn)美元地位，但是所有人都明白，如果美國(guó)不參與全球貿(mào)易，那么使用非貿(mào)易國(guó)家的貨幣非常奇怪，但是所有人又都明白，沒(méi)有任何國(guó)家或組織的貨幣可驗(yàn)挑戰(zhàn)美元地位。

糾結(jié)至此，世所罕見(jiàn)。

區(qū)塊鏈技術(shù)有所嘗試，國(guó)際清算銀行（BIS）參與的 mBridge 就是其中一例，聚焦于 CBDC 之間的結(jié)算，中國(guó)央行、阿聯(lián)酋央行等多國(guó)、多地區(qū)央行和企業(yè)已經(jīng)嘗試；

但是 BIS 也無(wú)法彌合分裂的世界，BIS 已經(jīng) 退出mBridge 計(jì)劃，原因無(wú)他，太多金磚國(guó)家參與其中，BIS恐有被西方指責(zé)幫助俄羅斯等國(guó)逃避制裁之罪，BIS 只能推出 Agorá 計(jì)劃，參與者為韓國(guó)、日本、歐盟等國(guó)，一目了然，東西方?jīng)芪挤置鳌?/p>

Web3 項(xiàng)目也持續(xù)進(jìn)階，PayFi 概念進(jìn)入長(zhǎng)期建設(shè)階段，Huma Finance 希望能打通后 Ripple 時(shí)代的企業(yè)跨境結(jié)算，手段當(dāng)然、也只能是穩(wěn)定幣，但是一個(gè)項(xiàng)目的力量終究有限，B2B 成為最主流的選擇，跟普通人終究無(wú)緣。

Web3 超級(jí)個(gè)體無(wú)所適從，在 CEX 大爆發(fā)時(shí)代，拿穩(wěn)大餅、以太，甚至是 BNB 都能跑贏，但是在 PVP 時(shí)代，超級(jí)個(gè)體需要面對(duì)機(jī)器人的超快反應(yīng)，發(fā)幣集團(tuán)的吃人攻勢(shì)，無(wú)良 VC 的無(wú)良PUA，舊日的世界終究是消逝了。

在去年，基于穩(wěn)定幣的 Web3 結(jié)算可能是行業(yè)的最大趨勢(shì)，但是現(xiàn)在難以言說(shuō)，AI Agent 熄火后，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入了無(wú)聊冗長(zhǎng)的肥皂劇模式，開(kāi)始了家長(zhǎng)里短的訴苦模式，VC說(shuō)自己6倍收益苦，CEX說(shuō)自己達(dá)成平臺(tái)幣1000億市值、100萬(wàn)億交易量苦。