作者：FT中文網(wǎng)經(jīng)濟(jì)主編 徐瑾

關(guān)稅戰(zhàn)已經(jīng)回到硬政治博弈，軟性的輿論戰(zhàn)意義不大。貿(mào)易本質(zhì)上屬于無(wú)限游戲，而地緣政治可能就是零和博弈。中國(guó)應(yīng)以長(zhǎng)期主義的眼光對(duì)待當(dāng)下棋局。

4月殘忍，不僅是冬天的逝去，更是特朗普掀起的關(guān)稅大戰(zhàn)。

關(guān)稅戰(zhàn)一觸即發(fā)背后，對(duì)應(yīng)的是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的起落，也意味著硬政治的回歸。

關(guān)稅的影響

4月2日，特朗普政府宣布實(shí)施新的對(duì)等關(guān)稅，具體內(nèi)容震驚全球。截至發(fā)稿前，特朗普最新宣布的將對(duì)華進(jìn)口關(guān)稅已經(jīng)提高至104%。

對(duì)等關(guān)稅分層設(shè)計(jì)。第一層次是全球基準(zhǔn)關(guān)稅，對(duì)所有進(jìn)口商品征收10%的基準(zhǔn)關(guān)稅；第二層次差別化附加關(guān)稅，主要是針對(duì)美國(guó)貿(mào)易逆差較大的60 個(gè)國(guó)家。中國(guó)就在其中，加征關(guān)稅率達(dá)到34%。對(duì)比之下，其他結(jié)果重點(diǎn)區(qū)域也不少，歐盟20%、越南46%、中國(guó)臺(tái)灣32%、日本24%、印度26%、韓國(guó)25%等。

可以說(shuō)，特朗普關(guān)稅大棒之下，大小經(jīng)濟(jì)體雷霆均沾。很快，中國(guó)選擇了對(duì)等報(bào)復(fù)，此前FT中文網(wǎng)也有作者作此建議，隨后特朗普再次威脅將加征50%關(guān)稅。

事到如今，關(guān)稅戰(zhàn)已在眼前，關(guān)稅沖擊影響如何？目前各大機(jī)構(gòu)都有不同估算，大體而言，多數(shù)人覺(jué)得美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退概率增加，全球經(jīng)濟(jì)前景因此暗淡不少，比如中國(guó)社科院某機(jī)構(gòu)估算美國(guó)對(duì)等關(guān)稅將導(dǎo)致全球貿(mào)易下降8.2%。

其實(shí)這些觀點(diǎn)無(wú)論模型如何精致，個(gè)人認(rèn)為言之過(guò)早。經(jīng)濟(jì)的自我調(diào)整，其實(shí)比很多人預(yù)計(jì)的靈活。

就美國(guó)而言，關(guān)稅顯然會(huì)帶來(lái)漲價(jià)與通脹上升，消費(fèi)者會(huì)付出不菲，民怨必然不小。當(dāng)年法國(guó)思想家托克維爾觀察美國(guó)，曾經(jīng)不無(wú)刻薄地說(shuō)，廉價(jià)之于美國(guó)，猶如征服之于法國(guó)那樣無(wú)法抵擋。無(wú)論中國(guó)制造還是日本制造，這些年多數(shù)美國(guó)消費(fèi)者對(duì)于廉價(jià)商品確實(shí)多數(shù)不問(wèn)出處，來(lái)者不拒。問(wèn)題在于，從政治而言，消費(fèi)者是一個(gè)個(gè)分散的個(gè)體，沒(méi)有強(qiáng)有力的組織，往往無(wú)法形成目標(biāo)一致的利益集團(tuán)。從不同行業(yè)來(lái)說(shuō)，關(guān)稅對(duì)于美國(guó)制造業(yè)的效果也不同，甚至不得不承認(rèn)，有的行業(yè)從中確實(shí)受益。

對(duì)中國(guó)等國(guó)而言 ，關(guān)稅則是實(shí)打?qū)嵉目简?yàn)。壞消息是對(duì)中國(guó)制造業(yè)肯定是負(fù)擔(dān)加重。年初美國(guó)對(duì)華關(guān)稅已經(jīng)是20%，如今增加了34%，如果再加上新增50%，再考慮上一輪關(guān)稅戰(zhàn)，即2018年7月美國(guó)正式對(duì)340億美元中國(guó)產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅，那么有的行業(yè)面臨的關(guān)稅超過(guò)100%。

如此一來(lái)，中國(guó)出口的成本急劇抬升。迄今為止，出口依舊是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最重要的基本盤，不僅是帶來(lái)真金白銀的外匯，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)與全球市場(chǎng)密切聯(lián)動(dòng)的一環(huán)。按照官方數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)出口規(guī)模25.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.1%，連續(xù)8年保持增長(zhǎng)。

也正因此，關(guān)稅的壓力可謂相當(dāng)直接。中國(guó)制造業(yè)這些年技術(shù)進(jìn)步很大，但是最大的優(yōu)勢(shì)還是成本優(yōu)勢(shì)，這也不是缺點(diǎn)，畢竟便宜不僅僅是人工，更是組織、技術(shù)與產(chǎn)業(yè)集群等綜合因素。過(guò)去一兩年人民幣相對(duì)弱勢(shì)，對(duì)于出口商本來(lái)是個(gè)緩口氣的機(jī)會(huì)，如今關(guān)稅一來(lái)，使得他們面臨極大壓力。

不同行業(yè)對(duì)關(guān)稅反應(yīng)和議價(jià)能力不同。紡織行業(yè)企業(yè)主對(duì)徐瑾經(jīng)濟(jì)人坦言，壓力很大。在他們行業(yè)，新增成本一般是一半一半分擔(dān)的，客戶一半，企業(yè)一半。他觀察，現(xiàn)在行業(yè)的龍頭企業(yè)要么就是發(fā)力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，不類似過(guò)去那樣滿足貼牌，而是努力提升品牌附加值，要么就是產(chǎn)能大幅轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家，國(guó)內(nèi)一門心思搞智能化生產(chǎn)。本來(lái)，他們已經(jīng)計(jì)劃去東南亞設(shè)廠，如今卻感到這些地方也面臨關(guān)稅壓力。

一葉知秋，這些變化的背后其實(shí)映射了全球化的退潮。

全球化退潮

自由貿(mào)易與全球化基本是一對(duì)雙生子，這是過(guò)去三四十年的經(jīng)濟(jì)基調(diào)。就美國(guó)而言，無(wú)論是民主黨的新自由主義還是共和黨的新保守主義，大體都在踐行這一規(guī)則，以至于有段時(shí)間大家會(huì)覺(jué)得美國(guó)兩黨政治趨同，經(jīng)貿(mào)關(guān)系也成為中美關(guān)系的“壓艙石”。

事實(shí)上，這只是一種幻覺(jué)。可以說(shuō)，在特朗普為代表的反對(duì)力量看來(lái)，全球化使得兩黨掌權(quán)派都不同程度被經(jīng)濟(jì)俘獲或者說(shuō)服，忽視了對(duì)全球化的反對(duì)聲音。

在全球化的時(shí)代，對(duì)于中國(guó)等新興國(guó)家確實(shí)帶來(lái)了紅利。最典型就是中國(guó)2001年加入WTO之后的經(jīng)濟(jì)起飛，催生了中國(guó)新一代中產(chǎn)。但是，并不是所有人都拿到好處，在這個(gè)過(guò)程能夠東西逢源兩邊套利的群體比如跨國(guó)公司，顯然拿到最大好處。而隨著制造業(yè)的轉(zhuǎn)移，美國(guó)的銹帶之類群體顯然有所損失，階層下滑為軟階級(jí)，陷入美國(guó)副總統(tǒng)萬(wàn)斯所謂的“鄉(xiāng)下人悲歌”。

可以說(shuō)，全球化流動(dòng)猶如甜美蜂蜜，但是浸潤(rùn)的程度卻高低不同。分配的不平，導(dǎo)致保守主義的反彈。特朗普或者萬(wàn)斯等人，其主張理念雖然被政治對(duì)手看作“怪異”或者“非主流”，其本質(zhì)是一股對(duì)全球化不滿的力量。

在這樣的情況，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家圈作為共識(shí)“自由貿(mào)易”，在政治上卻帶來(lái)了自己的反對(duì)者。在未來(lái)的世界，全球化可能退潮，新的趨勢(shì)將是更多的本土化或者本地化。

回到關(guān)稅，特朗普這次加稅沒(méi)有放過(guò)越南等地，不僅對(duì)于中國(guó)制造業(yè)壓力很大，而且對(duì)于中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)移全球布局壓力也很大，甚至可以說(shuō)潛在的選擇地都被加了。

走出去或者出海，在不同時(shí)間點(diǎn)是中國(guó)商業(yè)圈的時(shí)髦話題。其中當(dāng)然有不少成功者，但是更多基于自身特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)加成，一般的企業(yè)尤其制造業(yè)要走出去，在當(dāng)下并不容易。國(guó)內(nèi)自媒體這兩年來(lái)喊了那么久“出?！钡瓤谔?hào)，到最后似乎就是一些組織游學(xué)的搞培訓(xùn)的賺了錢。對(duì)中國(guó)企業(yè)，現(xiàn)在轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)，有點(diǎn)晚有點(diǎn)難有點(diǎn)貴。

關(guān)稅就是目的

特朗普的做法在很多人眼中瘋狂隨意，但是并非全無(wú)章法。

對(duì)于特朗普以及他的理念，可以盡情嘲諷、漫罵與批判。但是這樣更多只是提供了情緒價(jià)值，不提供實(shí)際價(jià)值，畢竟批判的武器不能代替武器的批判。關(guān)稅戰(zhàn)進(jìn)入到這個(gè)階段，已經(jīng)回到硬政治博弈，軟性的輿論戰(zhàn)意義不大。

所謂“硬政治” ，定義很多，在當(dāng)下語(yǔ)境下，你可以理解為，隨著全球化的溫情面紗被揭開(kāi)，經(jīng)濟(jì)至上的邏輯被降權(quán)，取而代之是更為強(qiáng)硬直接的權(quán)力博弈。在這樣的權(quán)力博弈中，貿(mào)易作為一種手段，自然也被用來(lái)利用。

自由貿(mào)易可以說(shuō)一種鍍金的理想，但理想畢竟難以時(shí)刻照進(jìn)現(xiàn)實(shí)世界。從歐洲到美國(guó)的猶太裔經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫希曼就沒(méi)有那么天真，他經(jīng)歷過(guò)大屠殺，知道政治可以何等現(xiàn)實(shí)與丑陋。1945年，他在《國(guó)家權(quán)力和對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)》中就指出，貿(mào)易關(guān)系固然會(huì)帶來(lái)兩國(guó)之間依賴，在自由貿(mào)易理論一般會(huì)認(rèn)為這種依賴會(huì)導(dǎo)致兩國(guó)和平。但實(shí)際來(lái)看，如果這種關(guān)系并非對(duì)稱，這些依賴甚至可能是支配的起源。更重要的是，貿(mào)易也涉及國(guó)內(nèi)不同行業(yè)的政治博弈，這本身往往就容易被國(guó)家權(quán)力利用，貿(mào)易依賴甚至變?yōu)榘踩L(fēng)險(xiǎn)。

以貿(mào)易作為手段，這點(diǎn)其實(shí)在歷史上并不罕見(jiàn)。比如，1980年代上半期，日美貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)行到最為嚴(yán)重的時(shí)刻。即使是喜歡強(qiáng)調(diào)放松管制的里根總統(tǒng)在任，美國(guó)仍舊通過(guò)貿(mào)易沖突來(lái)挑戰(zhàn)日本的產(chǎn)業(yè)政策甚至國(guó)內(nèi)體制。

反過(guò)來(lái)看，美國(guó)歷史上，關(guān)稅很多年內(nèi)一直是聯(lián)邦政府的重要收入來(lái)源，在建國(guó)之初甚至達(dá)到9成。如今關(guān)稅比例不到聯(lián)邦政府收入的2%，與歷史高點(diǎn)相比空間顯然很大。

在硬政治時(shí)代，很多時(shí)候涉及硬核實(shí)力對(duì)比。重要的是必須明白特朗普的動(dòng)機(jī)，關(guān)稅對(duì)于他，不是談判的手段，而就是行動(dòng)的目標(biāo)。

中國(guó)應(yīng)該如何做？做好自己仍舊是關(guān)鍵。我最近在對(duì)我寫作的日本三部曲做修訂，涉及不少日美貿(mào)易戰(zhàn)的內(nèi)容。日本的案例雖然與中國(guó)不能完全等同，但是日美貿(mào)易戰(zhàn)的應(yīng)對(duì)還是可以參考一二。當(dāng)然，不同點(diǎn)也很多。日本政客官僚看似與美國(guó)是對(duì)立的談判對(duì)手，但無(wú)論雙方如何你來(lái)我往，卻始終將雙方定位在盟友狀態(tài)。甚至，不少時(shí)候也是在利用美國(guó)，比如借助美國(guó)要求來(lái)完成一些國(guó)內(nèi)阻力很大的改革。最后的結(jié)果其實(shí)對(duì)日本經(jīng)濟(jì)改革起到一定助推作用。日本經(jīng)濟(jì)在隨后進(jìn)入失去的三十年，但不少專業(yè)人士也對(duì)我表示，這其實(shí)更多是日本經(jīng)濟(jì)自身的問(wèn)題，而不是美國(guó)的壓迫。

反觀當(dāng)下的中國(guó)，同樣在世界第二的位置，人均收入邁入一萬(wàn)美元大關(guān)，進(jìn)入中等收入國(guó)家行業(yè)，全球化紅利在其中扮演了作用角色。人和國(guó)家，其實(shí)能夠趕上一兩個(gè)紅利周期已經(jīng)是萬(wàn)幸，不太可能一直在頂點(diǎn)。

貿(mào)易談判，本質(zhì)上本就屬于無(wú)限游戲。打打罵罵，無(wú)非多賺少賺，總是可以繼續(xù)的，而且這一筆虧了，不等于未來(lái)一直虧，這筆賺了，不等于將來(lái)一直賺。對(duì)比之下，地緣政治對(duì)抗，可能就是零和博弈，輸家甚至可能就下牌桌了。

對(duì)于中國(guó)而言，當(dāng)下自然是以“我”為主，不被對(duì)手干擾與牽引。應(yīng)該從無(wú)限游戲的思路應(yīng)對(duì)關(guān)稅挑戰(zhàn)，以長(zhǎng)期主義的眼光對(duì)待當(dāng)下棋局。因?yàn)?，在有限游戲中，玩家要的是贏過(guò)對(duì)手，而在無(wú)限游戲中，玩家的目的是游戲持續(xù)。如是觀之，摒棄外界一些噪音、風(fēng)險(xiǎn)與誘惑，是關(guān)鍵。