來(lái)源：Galaxy；編譯：喜來(lái)順財(cái)經(jīng)

環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)?(SWIFT)9月29日宣布，將與 ConsenSys 和 Linea 合作，將基于區(qū)塊鏈的共享賬本集成到其基礎(chǔ)設(shè)施中。以太坊開(kāi)發(fā)公司 ConsenSys 將構(gòu)建第一階段原型并規(guī)劃未來(lái)路線圖。

參與設(shè)計(jì)的銀行

SWIFT 是一個(gè)消息傳遞系統(tǒng)，旨在促進(jìn)全球銀行間支付和轉(zhuǎn)賬。2023 年，SWIFT 處理了超過(guò) 115 億條消息，涉及價(jià)值數(shù)百萬(wàn)億美元的支付、證券和外匯交易。

SWIFT 過(guò)去曾測(cè)試過(guò)多項(xiàng)區(qū)塊鏈集成，最近一次是在 2024 年 11 月與瑞銀資產(chǎn)管理公司和 Chainlink 合作完成的一項(xiàng)試點(diǎn)項(xiàng)目，將代幣化基金交易與現(xiàn)有支付系統(tǒng)連接起來(lái)。該工作流程采用了 ISO 20022，這是一種全球金融消息傳遞標(biāo)準(zhǔn)，承載著豐富的結(jié)構(gòu)化支付數(shù)據(jù)，并表明 SWIFT 消息可以觸發(fā)代幣化基金的鏈上操作，例如通過(guò)智能合約進(jìn)行認(rèn)購(gòu)和贖回。ConsenSys 的以太坊二層網(wǎng)絡(luò) Linea 已經(jīng)與 Chainlink 的跨鏈互操作性協(xié)議 (CCIP) 合作，CCIP 是一種用于跨區(qū)塊鏈移動(dòng)數(shù)據(jù)和代幣的協(xié)議，為銀行提供了從 SWIFT 消息到鏈上執(zhí)行的清晰路徑。

SWIFT在公告中表示，該共享賬本將“實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、始終在線的跨境支付和結(jié)算”。交易將由自動(dòng)執(zhí)行規(guī)則的智能合約記錄、排序、驗(yàn)證和管理。該設(shè)計(jì)旨在與現(xiàn)有和新興網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)互操作，同時(shí)保留 SWIFT 提供的信任、彈性和合規(guī)性。

Galaxy的看法：

SWIFT 是一個(gè)安全的跨境支付信息傳遞和標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)——它沒(méi)有中央賬本，不持有任何客戶(hù)資金，也不運(yùn)營(yíng)支付通道。當(dāng)銀行 A 向銀行 B 付款時(shí)，SWIFT 會(huì)執(zhí)行指令，但每家銀行都會(huì)更新各自的賬簿，并通過(guò) nostro（“我們的錢(qián)在你這里”）和 vostro（“你的錢(qián)在我們這里”）賬戶(hù)管理余額。這會(huì)導(dǎo)致跨機(jī)構(gòu)記錄的拆分，從而導(dǎo)致跨時(shí)區(qū)的對(duì)賬工作、截止時(shí)間和人工異常。該模式還存在外匯風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檗D(zhuǎn)賬可能在銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間之外進(jìn)行，匯率也可能在結(jié)算前發(fā)生變化，從而改變交付金額。因此，工作流程和底層流動(dòng)性通道既陳舊又緩慢，并且受到時(shí)區(qū)的限制。

該試點(diǎn)項(xiàng)目提議更新SWIFT的安全消息傳遞和標(biāo)準(zhǔn)層，轉(zhuǎn)而使用協(xié)調(diào)一致的共享狀態(tài)區(qū)塊鏈賬本。通過(guò)使用能夠在眾多參與者之間自動(dòng)記錄、排序、驗(yàn)證和執(zhí)行規(guī)則的賬本，SWIFT提出了一個(gè)中立的協(xié)調(diào)層，銀行可以信賴(lài)，同時(shí)確保每個(gè)渠道都能選擇受監(jiān)管的數(shù)字現(xiàn)金通道。其好處是中斷次數(shù)更少、操作風(fēng)險(xiǎn)更低、日內(nèi)流動(dòng)性緩沖更小，以及跨時(shí)區(qū)的即時(shí)可用性。未來(lái)，這可能意味著代幣化的銀行余額在賬本上一一對(duì)應(yīng)，轉(zhuǎn)賬可在鏈上全天候結(jié)算，合規(guī)性被編碼在智能合約中，與央行平臺(tái)或穩(wěn)定幣發(fā)行機(jī)構(gòu)連接，以及對(duì)每筆交易進(jìn)行不可篡改的審計(jì)追蹤。

短期內(nèi)，尚無(wú)對(duì)流動(dòng)性或結(jié)算層的確認(rèn)。共享區(qū)塊鏈賬本將允許銀行協(xié)調(diào)記錄、排序交易并使用智能合約驗(yàn)證支付指令。除非參與者在賬本上預(yù)先配置流動(dòng)性，否則無(wú)法實(shí)現(xiàn)即時(shí)結(jié)算。試點(diǎn)項(xiàng)目正在朝著這個(gè)方向發(fā)展，但真正的全天候結(jié)算目前仍處于理想狀態(tài)。銀行需要使用代幣化資產(chǎn)、穩(wěn)定幣或央行數(shù)字貨幣 (CBDC) 進(jìn)行結(jié)算，而具體方法尚未確定。

復(fù)雜的問(wèn)題涵蓋司法管轄權(quán)和監(jiān)管、治理、數(shù)據(jù)隱私、遷移成本和競(jìng)爭(zhēng)。最終性取決于結(jié)算資產(chǎn)；除央行貨幣外，代幣化存款或銀行穩(wěn)定幣必須滿足當(dāng)?shù)仃P(guān)于法律最終性、日內(nèi)流動(dòng)性和贖回的規(guī)定。SWIFT 尚未指定任何單一工具，并且可能會(huì)保持資產(chǎn)中立，旨在實(shí)現(xiàn)存款、穩(wěn)定幣和 CBDC 之間的互操作，而不是選擇一種代幣。Ripple 將 XRP 定位為按需流動(dòng)性的橋梁資產(chǎn)，但 SWIFT 是直接采用 XRP 還是通過(guò)互操作性繞過(guò)它，將取決于銀行需求、監(jiān)管便利性和總成本。零知識(shí) (ZK) rollup可以隱藏敏感字段，同時(shí)證明所需的檢查已通過(guò)，并將這些檢查映射到 ISO 20022 結(jié)構(gòu)，盡管銀行仍然需要可審計(jì)性、密鑰管理和保留控制。遷移仍然不是一件容易的事，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)必須整合其核心銀行系統(tǒng)、篩選工具和運(yùn)營(yíng)，并且將在一段時(shí)間內(nèi)并行運(yùn)行新舊流程，這會(huì)縮短時(shí)間表。

這條路徑是迭代的，而不是徹底的推倒重來(lái)。首先，銀行可以利用共享賬本，而現(xiàn)金部分通常仍保留在鏈下。其次，受監(jiān)管的代幣化現(xiàn)金將形成閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)真正的全天候?qū)崟r(shí)結(jié)算。隨著系統(tǒng)的成熟，SWIFT 的中立賬本使得在各個(gè)渠道中，無(wú)論哪種受監(jiān)管的流動(dòng)性被證明是最便宜、最安全的，都能進(jìn)行路由。

方向固然重要，但難點(diǎn)在于治理、法律最終性以及全球范圍的整合。在 SWIFT 正式確定生產(chǎn)堆棧并發(fā)布具體的走廊結(jié)果之前，Linea 的前景可期，但仍需謹(jǐn)慎。