作者：Jack Solowey；編譯：TaxDAO

當(dāng)您使用受到政府監(jiān)管的產(chǎn)品時(shí)，您可能會(huì)認(rèn)為監(jiān)管對于該產(chǎn)品或其行業(yè)的順利運(yùn)行是必要的。然而，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品按預(yù)期運(yùn)行多年后才首次提出特別監(jiān)管時(shí)，您可能會(huì)忍不住問：“為什么還需要監(jiān)管？”

當(dāng)談到消費(fèi)者金融保護(hù)局(CFPB)提議將流行的支付應(yīng)用程序（如 Apple Pay、Google Pay、PayPal、Venmo 和 Cash App）納入監(jiān)管體系時(shí)，CFPB對這個(gè)問題的回答是：應(yīng)用程序相當(dāng)受歡迎——CFPB僅將成功視為進(jìn)行更嚴(yán)格監(jiān)督的理由。

數(shù)字支付應(yīng)用市場并不迫切需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)來拯救消費(fèi)者，而CFPB提議的規(guī)則提供了一個(gè)實(shí)時(shí)展示，表明監(jiān)管機(jī)構(gòu)將如何毫不猶豫地“修復(fù)”某些問題，即使在——也許，尤其是在——正如老話所說的“它沒有壞”的情況下。

本月，CFPB提議將主要數(shù)字消費(fèi)支付應(yīng)用程序指定為消費(fèi)金融服務(wù)市場的“較大參與者”，將其置于機(jī)構(gòu)監(jiān)管之下。《多德-弗蘭克法案》賦予 CFPB 監(jiān)管這些較大參與者的權(quán)力，這意味著 CFPB 除了有能力對違反消費(fèi)者金融保護(hù)法的行為采取執(zhí)法行動(dòng)外，還可以主動(dòng)監(jiān)控和檢查這些特定的企業(yè)。

擬議規(guī)則提出：所涵蓋的數(shù)字支付應(yīng)用程序?qū)⒚媾R一系列潛在的 CFPB 監(jiān)管活動(dòng)，包括記錄請求、監(jiān)管會(huì)議、記錄審查以及合規(guī)性評估、報(bào)告和評級(jí)的現(xiàn)場檢查。這些檢查檢查平均需要大約八到十周的時(shí)間。

當(dāng)一家企業(yè)試圖完成工作時(shí)，所有這些亂七八糟的事情都會(huì)讓人想起荷馬·辛普森（動(dòng)畫《辛普森一家》中的人物）監(jiān)督工程師團(tuán)隊(duì)的情景：

荷馬：“你們在工作嗎？”

工程師們：“是的，先生。”

荷馬：“你們能更努力一點(diǎn)嗎？”

根據(jù)該提案，究竟誰將受到CFPB的監(jiān)管？擬議的規(guī)則將涵蓋“通用數(shù)字消費(fèi)者支付”應(yīng)用程序（包括資金轉(zhuǎn)賬和數(shù)字錢包應(yīng)用程序）的提供商，這些應(yīng)用程序滿足交易量（每年 500 萬筆交易）和公司規(guī)模（不屬于法律規(guī)定中的小型企業(yè)）的要求。該提案包含一些值得注意的例外條款，包括僅促進(jìn)特定商品或服務(wù)（即非一般用途）支付的應(yīng)用程序的豁免，以及通過這些市場自有平臺(tái)與市場進(jìn)行交易的豁免。

該提案提到“數(shù)字錢包”，引發(fā)的另一個(gè)問題是，加密貨幣轉(zhuǎn)賬和錢包是否在范圍內(nèi)。答案是：“也許在。”

根據(jù)CFPB的說法，涵蓋的資金轉(zhuǎn)移包括加密轉(zhuǎn)賬，因此該規(guī)則可能涵蓋用于這些目的的托管加密錢包(服務(wù)提供商控制訪問用戶資金的私鑰)。然而，擬議的規(guī)則不包括購買或交易加密貨幣，因?yàn)樗话ㄒ环N形式的資金交換另一種形式的資金，以及也不包括購買由證券交易委員會(huì)(SEC)和商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)監(jiān)管的證券和商品。(SEC和CFTC對加密貨幣的管轄權(quán)的懸而未決的問題，造成了無益的監(jiān)管模糊。)

擬議規(guī)則對自托管加密錢包（用戶控制自己的私鑰）的應(yīng)用可能取決于解釋性問題（包括與“錢包功能”定義相關(guān)的問題），這些可能會(huì)給機(jī)構(gòu)留下將某些自托管錢包納入監(jiān)管范圍的空間。（如果 CFPB 走這條路，這將是讓核心加密技術(shù)置于構(gòu)思拙劣的監(jiān)管之下的又一個(gè)例子。）

當(dāng)談到 CFPB 提出該提案的理由時(shí)，反常的是，恰恰是表明數(shù)字支付應(yīng)用市場根本沒有崩潰的數(shù)據(jù)，卻被 CFPB 引用為對市場進(jìn)行特殊監(jiān)管的依據(jù)。“CFPB 提議對非銀行受保人進(jìn)行監(jiān)管，這些是該市場的較大參與者，因?yàn)樵撌袌鰧οM(fèi)者的日常金融生活具有巨大且日益重要的意義。”另一種說法是，僅僅滿足消費(fèi)者需求就需要更嚴(yán)格的審查。

這些應(yīng)用程序有多受歡迎？根據(jù) CFPB 本身的數(shù)據(jù)，76% 的美國人使用過四大主要支付應(yīng)用程序之一；61% 的低收入消費(fèi)者表示使用支付應(yīng)用程序；商家對支付應(yīng)用程序的接受程度“隨著企業(yè)尋求讓消費(fèi)者盡可能輕松地通過他們喜歡的支付方式進(jìn)行購買而迅速擴(kuò)大” ；年輕用戶的采用可能會(huì)推動(dòng)進(jìn)一步的增長。

單獨(dú)的調(diào)查數(shù)據(jù)往往支持這樣一種觀點(diǎn)，即消費(fèi)者對這些應(yīng)用程序的積極評價(jià)與其所透露的偏好相符。根據(jù) Morning Consult 2017 年的調(diào)查數(shù)據(jù)，相當(dāng)多的美國成年人對各種數(shù)字支付應(yīng)用程序非常滿意或有些滿意，包括 Venmo（71%）、Apple Pay（82%）、Google Wallet（79%）和 PayPal（91%）。最近，一些人甚至試圖將 Apple Pay 定義為讓支付“太容易”而不利于消費(fèi)者的利益。

CFPB 的提議并不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)尋求在一個(gè)支離破碎、無法無天的行業(yè)中構(gòu)建亟需的秩序的例子，而是一個(gè)機(jī)構(gòu)在已經(jīng)受到監(jiān)管的領(lǐng)域提高合規(guī)要求的例子。例如，消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)（包括通過任何技術(shù)提供的消費(fèi)者支付服務(wù)）已經(jīng)受到 CFPB 權(quán)力的約束，以強(qiáng)制禁止不公平、欺騙或?yàn)E用行為。此外，CFPB 已經(jīng)有權(quán)監(jiān)督相關(guān)金融服務(wù)提供商，可以在有合理理由的情況下發(fā)布命令，確定提供商對消費(fèi)者構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，但該機(jī)構(gòu)在提案中未能以任何令人信服的方式做到這一點(diǎn)。

CFPB 在無需確定消費(fèi)者面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)的情況下，就試圖對數(shù)字支付應(yīng)用市場行使監(jiān)管權(quán)，這表明該機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方法存在根本性缺陷。

就數(shù)字支付應(yīng)用程序而言，擬議的監(jiān)管制度并不是針對消費(fèi)者金融服務(wù)市場的失敗，而是針對市場的成功。就此，我們不禁要問：還有哪些消費(fèi)者認(rèn)為理所當(dāng)然的監(jiān)管制度最初是為了解決問題而開始的？