作者：Ryan?Selkis，Messari創(chuàng)始人兼CEO；翻譯：喜來順財經(jīng)xiaozou

近日Messari發(fā)表了Messari?Crypto?Thesis?2024報告。下面是報告要點(diǎn)，我對2024年加密行業(yè)的24個看法。

1、當(dāng)你存有疑問時，著眼大局。

加密貨幣是不可避免的，當(dāng)你質(zhì)疑加密貨幣的長期發(fā)展時，把鏡頭拉遠(yuǎn)，看看我們已經(jīng)走了多遠(yuǎn)，會很有幫助。

下圖是加密貨幣最近5年的表現(xiàn)：

2、盡管最近有所上漲，但BTC仍是金融領(lǐng)域的哥斯拉。

ETF即將到來，機(jī)構(gòu)采用，加之地緣政治影響，與歷史周期相比，還遠(yuǎn)未過熱。再看市場價值與已實(shí)現(xiàn)價值之比，現(xiàn)在是1.3。等達(dá)到2.0以上之后再做評估。

3、我曾在11月下旬寫過“ETH陷入停滯狀態(tài)”。比特幣是一種更好的數(shù)字黃金，Solan等在“集成”網(wǎng)絡(luò)上有更好、更快、成本更低的執(zhí)行表現(xiàn)。這看起來好像很有道理，但由于均值回歸（如果沒有其他因素的話）理論，ETH現(xiàn)在應(yīng)該暴漲了。

4、私募資金將跟隨公開代幣價格趨勢。在加密風(fēng)投活動方面，2024年將碾壓2023年，成長型公司仍將繼續(xù)吸引投資。

最大受益者：

+?DePIN（存儲、計算、無線）

+?Rollup?&?集成網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)

+ 任何加密x?AI項目

5、DePIN將在2024年爆炸式增長。

6、以下10個對象值得關(guān)注：

ETF團(tuán)隊（Cathie?Wood、Larry?Fink、Sonnenshein），?Circle團(tuán)隊（最有可能的IPO候選人），政策領(lǐng)袖（Kristin?Smith、Mike?Carcaise），我們的死敵Satan（Elizabeth?Warren），?RWA領(lǐng)頭羊，以及DeSoc和DeFi支持者。

7、10類值得關(guān)注的加密項目：

（1）Tron上的USDT

（2）Base上的應(yīng)用程序

（3）Celestia

（4）Jupiter?&?Solana?DeFi

（5）Farcaster?/?Lens

（6）GBTC

（7）Lido?&?LSTs

（8）CCIP?vs.?Pyth

（9）Blur?&?Blast

（10）Project?Guardian

8、比特幣的安全模型依賴于Ordinals。比特幣網(wǎng)絡(luò)在中期需要通過以下方式確保安全：

（1）收費(fèi)應(yīng)用程序。

（2）引入永久性低通脹。

（3）向權(quán)益證明遷移。

否則，比特幣最終會（慢慢地）失敗。

9、我最感興趣的隱私保護(hù)項目是Privacy?Pools、Silent?Protocol，還有ZCash。

我們需要鏈上隱私，這是一場保護(hù)我們鏈上隱私權(quán)的全面戰(zhàn)爭。

10、對Tether的擔(dān)憂是微不足道的

美國政府喜歡USDT（可監(jiān)控的歐洲美元），雖然他們私下里假裝討厭它。對USDC持續(xù)的敵意將繼續(xù)給我們造成傷害，除非白宮換一個新總統(tǒng)。

11、如果民主黨人同時控制參議院和白宮，加密貨幣在美國就沒有未來。

我們需要擺脫Sherrod?Brown、Jon?Tester、Katie?Porter和其他幾個敵對的參議員候選人，否則你就應(yīng)該轉(zhuǎn)移到海外，選擇另一個行業(yè)。

12、我們的政治對手所說的關(guān)于我們的一切幾乎都是謊言。

非法加密貨幣的使用占交易量和市值的百分比接近歷史最低點(diǎn)，我們一半的“非法融資”是因為世界上一半的國家(印度+中國+其他國家)甚至沒有意識到制裁。

13、Coinbase是一大巨頭，并將繼續(xù)如此。

該團(tuán)隊在各個方面的卓越表現(xiàn)將推動加密領(lǐng)域發(fā)展。我預(yù)計他們將在2024年通過并購實(shí)現(xiàn)增長。他們現(xiàn)在的盈利途徑有存款、交易量和鏈上活動。

14、你還沒有看到比特幣ETF的潛力。

+華爾街現(xiàn)在對加密貨幣很感興趣。

+他們都必須砸大量的市場營銷資金相互激烈競爭。

+?先是ETH，然后是其他。

這是一場海嘯（地震、微小的修正、然后是無情的資金藩籬）。

15、DCG和Gemini等公司相互之間、與他們的客戶、SEC（美國證券監(jiān)管委員會）和NYAG（紐約總檢察長辦公室）進(jìn)行清算。

+最低的民事處罰。

+大多數(shù)債權(quán)人以美元結(jié)算，而非加密貨幣。

+所涉人員不用坐牢。

如果你有異議，很抱歉，一切已經(jīng)結(jié)束了。

16、我們的季度報告包含了數(shù)十個L0/L1/L2網(wǎng)絡(luò)。但是，“fat?protocol”觀點(diǎn)仍然存在，并將在2024年繼續(xù)存在，即使從長遠(yuǎn)來看仍然有些荒謬。不要與潮流或meme對抗。

17、以太坊未來將仍然以rollup為中心，今年反彈的大部分經(jīng)濟(jì)價值將歸于那些rollup鏈的代幣與ETH。價差交易輕而易舉。

18、Solana是今年加密行業(yè)的返場選手，它仍然有空間對抗ETH作為頂級集成網(wǎng)絡(luò)。如果比特幣是哥斯拉，那么Solana就是吃豆人，可一次吃掉所有殺手級加密應(yīng)用。

19、加密支付在以太坊、Tron和Solana上蓬勃發(fā)展。就是不在比特幣的Lightning閃電網(wǎng)絡(luò)上。Solana將繼續(xù)獲得市場份額，Tron將與Tether同行或同死，以太坊將依靠其上的rollup來進(jìn)行支付結(jié)算。而Lightning則會安靜坐在角落里。

20、目前，現(xiàn)貨DEX交易量約為現(xiàn)貨CEX交易量的15-20%，但Perp?DEX交易量的市場份額要低一個數(shù)量級。這一差距將在2024年大幅縮小。

以下是潛在的DeFi佼佼者：

21、Bridge（橋）將繼續(xù)是我們生存的禍根。如今，大多數(shù)非法加密貨幣都來自于鏈上黑客攻擊和糟糕的安全性。攻擊者使用不同程度的復(fù)雜操作，但不安全的橋是并將繼續(xù)是攻擊的主要來源。

22、Elon為我們爭取了時間，但我們需要一個平行的社交媒體生態(tài)系統(tǒng)。俱樂部里的領(lǐng)頭羊是Lens、Farcaster，還有friend.tech。這些協(xié)議規(guī)模很大，牽涉到很多資金。

23、隨著美國總統(tǒng)大選的到來，預(yù)測加密市場今年可能會上漲50倍，但最可持續(xù)的高加密投注機(jī)會是在博彩領(lǐng)域。加密貨幣在灰色市場和監(jiān)管不明晰的環(huán)境下表現(xiàn)出色，全球?qū)Σ┎释蹲⑿枨缶薮蟆?/p>

24、錢包之戰(zhàn)是加密貨幣領(lǐng)域最有趣、風(fēng)險最高、卻最少被提及的戰(zhàn)爭。隨之而來的競爭將在2024年將加密貨幣從一種投機(jī)性資產(chǎn)升級為一種更安全、更容易的主流消費(fèi)技術(shù)。