自 Telegram 交易機(jī)器人領(lǐng)域誕生以來，交易門檻極大降低，手機(jī)端也能輕易得進(jìn)行鏈上交易，Telegram 交易機(jī)器人作為鏈上券商般得存在，推動了多個(gè)項(xiàng)目的代幣價(jià)格強(qiáng)勢上漲。引領(lǐng)了一波 Telegram 機(jī)器人的熱潮。

本系列文章將深度解析 Telegram Bot 賽道，分為上下兩篇，上篇作為賽道概覽總結(jié)，下篇為標(biāo)的梳理。

自 Telegram 交易機(jī)器人領(lǐng)域誕生以來，我們見證了多個(gè)項(xiàng)目的代幣價(jià)格強(qiáng)勢上漲。特別是 Unibot ，在2023年7月以來，其價(jià)格開始迅速攀升。根據(jù) CoinGecko 的數(shù)據(jù)， Unibot 的代幣價(jià)格從 5 月的最低點(diǎn) 3.13 美元上漲至 8 月的高點(diǎn) 200.45 美元，這近乎是 100 倍的增長，引領(lǐng)了一波 Telegram 機(jī)器人的熱潮。

然而，隨著 Unibot 的熱度逐漸消退， Banana Gun 嶄露頭角。在 9 月份宣布空投后，其代幣價(jià)格從約 9 美元攀升至最高 18 美元。雖然其上漲勢頭不及 Unibot ，但 Banana Gun 仍然為 Telegram 交易機(jī)器人生態(tài)系統(tǒng)維持了一定的熱度。?

值得關(guān)注的新興力量是基于 Solana 鏈的 BonkBot ，它的日活躍用戶數(shù)曾高達(dá)約 35,700，不僅超越了 Banana Gun 和 Maestro 等成熟項(xiàng)目，而且對比起去中心化交易所領(lǐng)域的表現(xiàn)亦尤為突出。

在 DEX 的競爭領(lǐng)域，BonkBot 7 天平均每日用戶量的成績僅次于 sushiswap，領(lǐng)先于 Maverick Protocol 和 Trader Joe 等資深項(xiàng)目。這股熱潮無疑得益于 Solana 生態(tài)近期的流行，加上用戶對 Solana 上迷因幣的熱烈交易，進(jìn)一步推動了 BonkBot 的交易活躍度。?

而 BTCBot.pro 作為 BTC 生態(tài)的 Telegram Bot 也已經(jīng)上線近一個(gè)月，由于 BTC 生態(tài)的特殊性，BTCBot.pro 也給用戶提供了不同于 ETH 和 Solana 鏈上的 Telegram Bot 功能，值得研究。

綜觀 Telegram 交易機(jī)器人領(lǐng)域，它顯然不是曇花一現(xiàn)的現(xiàn)象。然而，這個(gè)領(lǐng)域的景觀不斷變化，本文旨在梳理當(dāng)前 Telegram 交易機(jī)器人的宏觀情況，并突出一些值得關(guān)注的項(xiàng)目。

根據(jù)數(shù)據(jù)分析，自 BonkBot 上線以來，它在交易頻率和用戶數(shù)量上已經(jīng)領(lǐng)先于市場上的其他交易機(jī)器人。特別在交易頻率方面，BonkBot 的表現(xiàn)顯著高于 Banana Gun 和 Maestro Bot ，其交易頻率大約是它們的10倍。

這一突出的成就得益于 BonkBot 在Solana 鏈上的高效設(shè)計(jì)，該鏈條以高TPS著稱，能夠支持更頻繁的交易處理。同時(shí)，隨著近期 Solana 生態(tài)中迷因幣的興起，BonkBot 已經(jīng)穩(wěn)固其在 Telegram 交易機(jī)器人市場的主導(dǎo)地位。

而借鑒于 BonkBot 的成功，類似的仿盤 Sol Trading Bot 亦于 Solana 上線，在交易量方面已經(jīng)追趕 Banana Gun 和 Maestro Bot 等項(xiàng)目， 在交易頻率和日用戶方面甚至已經(jīng)超越兩者。

至于 Unibot，現(xiàn)有數(shù)據(jù)表明其市場優(yōu)勢已經(jīng)減弱。雖然如此，值得關(guān)注的是項(xiàng)目已經(jīng)開始在 Solana 鏈上部署，亦稍微帶動了其交易量走勢。顯然，使用 Solana 作為基礎(chǔ)設(shè)施的項(xiàng)目可能是開啟下一波 Telegram 交易機(jī)器人熱潮的關(guān)鍵。

盡管 Solana Bot 表現(xiàn)卓越，但也不應(yīng)忽視 Banana Gun 在 Solana 熱潮興起前的良好表現(xiàn)，其在多個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)上緊隨 BonkBot 之后。

隨著加密貨幣行業(yè)的蓬勃發(fā)展， Telegram Bot 作為一種智能化交易工具，在加密貨幣社區(qū)中的關(guān)注度日益上升。早在2017年， Telegram Bot 就已經(jīng)具備了自動回復(fù)消息和執(zhí)行用戶指令的功能。

隨著加密貨幣行業(yè)的興起，Telegram 成為了加密貨幣愛好者們最常使用的即時(shí)通訊工具。在這樣的大背景下，基于 Telegram 的交易機(jī)器人逐漸興起，它們能夠?qū)崿F(xiàn)代幣交換、跟單交易、數(shù)據(jù)分析、自動化空投交易以及資產(chǎn)跨鏈等自動化操作。

Telegram 交易機(jī)器人作為 Telegram 內(nèi)的自動化系統(tǒng)，協(xié)助用戶在去中心化交易所上執(zhí)行交易。用戶通過應(yīng)用程序的消息界面與這些機(jī)器人進(jìn)行互動。?

不同的 Telegram 交易機(jī)器人提供獨(dú)特的功能，但大多數(shù)都具有常見的交易功能，包括止損和止盈訂單、跟單交易和多錢包支持。?

這些機(jī)器人取代了 Web3 錢包和 DEX 的用戶界面（UI）和用戶體驗(yàn)（UX），簡化了原本復(fù)雜的去中心化加密買賣過程。?

這些機(jī)器人利用先進(jìn)的演算法和基礎(chǔ)設(shè)施來進(jìn)行快速交易，通常被稱為 "Uniswap 狙擊手"。它們滿足用戶對交易效率和便利性的需求。盡管所有這些機(jī)器人的共同點(diǎn)是交易速度快，但它們在細(xì)分功能上各有不同。例如，UniBot 提供限價(jià)訂單和鏡像狙擊等功能，SwipeBot 的重點(diǎn)是易用性，OxSniper 則具備反 MEV 防護(hù)等特性。下列為交易機(jī)器人主要的用途：??

買賣代幣:?交易機(jī)器人與 Telegram 平臺集成，用戶可透過復(fù)制貼上合約地址至訊息框輕松取得代幣。部分機(jī)器人提供交易中盈虧的即時(shí)更新，并透過啟用預(yù)先批準(zhǔn)交易來加快代幣售賣速度。?

設(shè)定止盈和止損單：使用者可使用這些 Telegram 交易機(jī)器人設(shè)定止損和止盈單，允許依據(jù)預(yù)設(shè)參數(shù)自動執(zhí)行交易。此功能特別適用于交易尚未在 CEX 上市的新代幣，但交易這類代幣風(fēng)險(xiǎn)較高。?

防跑路和貔貅盤監(jiān)測：部分 Telegram 交易機(jī)器人具備防跑路與防 MEV 功能。如果代幣開發(fā)者計(jì)劃跑路，防跑路功能可識別即將進(jìn)行的內(nèi)存池交易，并迅速執(zhí)行賣出，以預(yù)防跑路騙局。防 MEV 功能透過私人中繼指引購買交易，確保購買不會在記憶體池中廣播，從而防止 MEV 即三明治攻擊。? ?

此外，交易機(jī)器人能夠偵測開發(fā)者即將進(jìn)行的惡意交易。如果這類交易導(dǎo)致代幣無法出售，則此代幣將被視為貔貅盤。機(jī)器人將迅速平倉，避免陷入騙局。?

跟單交易：用戶可以透過特定 Telegram 機(jī)器人自動跟單特定錢包位址的交易。這類機(jī)器人作為使用者帳戶與所選交易者之間的橋梁，根據(jù)跟單交易者的訊號執(zhí)行交易。但需注意，跟單交易有流動性風(fēng)險(xiǎn)，市場流動性不足可能導(dǎo)致交易難以執(zhí)行，進(jìn)而增加交易成本。?

狙擊：部分交易機(jī)器人能進(jìn)行流動性狙擊、方法狙擊和多錢包狙擊。流動性狙擊是當(dāng)機(jī)器人偵測到流動性增加時(shí)自動執(zhí)行的買入操作。方法狙擊則是根據(jù)開發(fā)者待處理交易的「方法 ID」自動執(zhí)行買入。用戶還可以透過 Telegram 交易機(jī)器人使用多個(gè)錢包進(jìn)行狙擊。?

交易者可以透過機(jī)器人創(chuàng)建自動化任務(wù)來實(shí)現(xiàn)空投目標(biāo)。針對空投挖礦的機(jī)器人通常跨多鏈運(yùn)作，辨識有前景的空投機(jī)機(jī)會。然而，參與未驗(yàn)證的空投時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎，以防止騙局和詐欺行為。?

Telegram 機(jī)器人功能在幾年前就已經(jīng)存在了，不過最近人們對將 Telegram 機(jī)器人與 Web3 技術(shù)（如區(qū)塊鏈和智能合約）進(jìn)行整合非常感興趣。Unibot 是 Web3 Telegram 機(jī)器人開發(fā)的領(lǐng)先平臺之一，它提供了一套工具和服務(wù)，幫助開發(fā)人員創(chuàng)建、管理和組織可以與去中心化應(yīng)用程式和區(qū)塊鏈網(wǎng)路互動的機(jī)器人。?

隨著去中心化金融和非同質(zhì)化代幣的興起，Web3 Telegram 機(jī)器人生態(tài)系統(tǒng)變得更加火熱。這些機(jī)器人可以用于各種用途，例如自動化交易、資產(chǎn)追蹤和管理、社交功能等。透過使用 Telegram 機(jī)器人 API 和 Web3 技術(shù)，這些機(jī)器人可以與區(qū)塊鏈網(wǎng)路和其他 Web3 應(yīng)用程式進(jìn)行集成，為用戶提供更靈活和強(qiáng)大的功能。

Telegram 機(jī)器人生態(tài)系統(tǒng)主要建立在 Telegram 機(jī)器人 API 的基礎(chǔ)上，這是一組基于 HTTP 的 API 端點(diǎn)，讓開發(fā)人員以程式設(shè)計(jì)方式與 Telegram 系統(tǒng)互動。?

Telegram Bot API 與語言無關(guān)，這意味著它可以與任何能發(fā)出 HTTP 請求的程式語言一起使用。創(chuàng)建 Telegram 機(jī)器人常用的語言包括 Python、JavaScript（Node.js）和 PHP 等。?

Source: Medium @Srikari Rallabandi??

Telegram 機(jī)器人本質(zhì)上是使用 Telegram 機(jī)器人 API 與 Telegram 系統(tǒng)互動的程式。可以對機(jī)器人進(jìn)行編程，使其回應(yīng)訊息、命令和內(nèi)聯(lián)請求。要創(chuàng)建一個(gè)機(jī)器人，你需要在 Telegram 系統(tǒng)中注冊，系統(tǒng)會為你提供一個(gè)唯一的代幣。該代幣用于在系統(tǒng)中驗(yàn)證機(jī)器人的身份，并向機(jī)器人 API 發(fā)送請求。?

在基礎(chǔ)設(shè)施方面，機(jī)器人運(yùn)行在伺服器上，而不是用戶的設(shè)備。這意味著它們始終在線，可以即時(shí)回覆用戶的信息。伺服器可以是云端伺服器，也可以是本機(jī)機(jī)器，這取決于開發(fā)者的偏好。?

加密貨幣交易通常被認(rèn)為存在一個(gè)普遍問題：交易知識的門檻較高，難以實(shí)現(xiàn)交易的普及化。相較于股票交易，加密貨幣交易需要更多的基礎(chǔ)設(shè)置，如創(chuàng)建錢包、完成 KYC 等程序，這對普通大眾投資加密貨幣構(gòu)成了一定的障礙。其次，即使是使用中心化交易所，用戶界面也相對復(fù)雜，與 Telegram Bot 相比顯得不夠簡潔。

自從 Unibot 的出現(xiàn)后，項(xiàng)目旨在簡化交易流程，專注于最大限度地簡化交易操作，所有交互僅需通過與機(jī)器人的對話來完成，并提供快速的 Uniswap 閃電狙擊器，實(shí)現(xiàn)迅速交易和精準(zhǔn)狙擊。Unibot 的便利性在于，用戶可以隨時(shí)隨地通過 Telegram 進(jìn)行交易，無需依賴其他交易平臺。這對加密貨幣交易的長遠(yuǎn)普及化大有裨益。

最近，Telegram 機(jī)器人的交易量激增，正好驗(yàn)證了市場對此類交易方式的需求。特別是對于那些流動性不足或尚未在交易所上市的代幣，Telegram 機(jī)器人大大提高了它們的曝光率。同時(shí)，這也為交易者增加了更多的投資選擇，形成了一種雙贏的局面。

作為全球最熱門社交軟件之一，Telegram 擁有超過5,500萬日活躍用戶，這為 Telegram Bot 的發(fā)展提供了極為肥沃的土壤。得益于其廣泛的知名度和用戶基礎(chǔ)，Telegram 正在計(jì)劃轉(zhuǎn)型為類似于微信的超級應(yīng)用，支持在其平臺內(nèi)運(yùn)行多種小程序。此舉不僅增強(qiáng)了其功能多樣性，而且為去中心化支付開辟了新途徑。

為了實(shí)現(xiàn)這一宏偉藍(lán)圖，Telegram 正與包括 TON 基金會和騰訊云在內(nèi)的領(lǐng)先科技及加密貨幣公司進(jìn)行合作，目的是拓展其全球影響力并加速去中心化的進(jìn)程。這一系列策略動作凸顯了 Telegram 作為未來 Web3 領(lǐng)域中的關(guān)鍵超級應(yīng)用程序的潛力。

建立在這樣一個(gè)強(qiáng)大平臺之上的 Telegram Bot，無疑將成為受益者，有望將 Telegram 的龐大用戶群轉(zhuǎn)化為機(jī)器人的忠實(shí)用戶群體，進(jìn)一步加強(qiáng)其在數(shù)字交易和加密貨幣集成方面的影響力。

使用 Telegram 機(jī)器人進(jìn)行加密貨幣交易時(shí)，用戶需要承受資產(chǎn)安全的風(fēng)險(xiǎn)。這些機(jī)器人通常需要創(chuàng)建一個(gè)專用錢包或連接到一個(gè)現(xiàn)有的錢包。在這兩種情況下，機(jī)器人可能獲得對私鑰的訪問權(quán)限，從而導(dǎo)致安全漏洞。

私鑰訪問風(fēng)險(xiǎn)：這些機(jī)器人可以訪問私鑰，引發(fā)了安全的擔(dān)憂。私鑰類似于用戶數(shù)字財(cái)富的主鑰匙，其暴露可能導(dǎo)致嚴(yán)重后果，包括盜竊和未經(jīng)授權(quán)的交易。機(jī)器人對這些密鑰的訪問顯著增加了安全漏洞的風(fēng)險(xiǎn)。

自我保管的挑戰(zhàn)：通過委托機(jī)器人進(jìn)行錢包創(chuàng)建和私鑰管理，某程度上破壞了加密貨幣領(lǐng)域的自我保管基本原則。從個(gè)人控制轉(zhuǎn)向?qū)ψ詣踊到y(tǒng)的依賴可能導(dǎo)致一種錯(cuò)誤的安全感，使用戶易受管理不善或甚至惡意活動的傷害。

資產(chǎn)管理不善和未授權(quán)訪問的風(fēng)險(xiǎn)：Telegram 機(jī)器人的設(shè)計(jì)通常是在沒有用戶直接監(jiān)督的情況下管理資產(chǎn)，為潛在的管理不善打開了大門。此外，缺乏強(qiáng)大的安全協(xié)議可能導(dǎo)致未經(jīng)授權(quán)的訪問，無論是通過機(jī)器人本身的安全缺陷還是通過外部威脅。

為了減輕這些風(fēng)險(xiǎn)，建議用戶在使用 Telegram 機(jī)器人進(jìn)行加密貨幣交易時(shí)謹(jǐn)慎行事。這包括徹底研究機(jī)器人的安全功能，避免在這些機(jī)器人訪問的錢包中存儲大量資產(chǎn)，并定期監(jiān)控交易活動以尋找任何未經(jīng)授權(quán)行為的跡象。

雖然 Telegram 機(jī)器人在交易中提供了便利和效率，但它們也對資產(chǎn)安全帶來了實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。用戶必須保持警惕，并采取積極措施來保護(hù)他們在這個(gè)不斷發(fā)展的領(lǐng)域中的數(shù)字資產(chǎn)。

對于 Telegram 機(jī)器人而言，如果沒有進(jìn)行全面和定期的安全代碼審計(jì)，可能會增加被利用漏洞的風(fēng)險(xiǎn)。這種審計(jì)的缺失，導(dǎo)致缺乏透明度和監(jiān)管，使用戶的資產(chǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)。以 Unibot 和 Banana Gun 為例，根據(jù) Certik 的數(shù)據(jù)，這兩個(gè)項(xiàng)目都未經(jīng)過 Certik 的代碼審計(jì)，因此用戶需要承擔(dān)與智能合約相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

由于項(xiàng)目未通過 Certik 的代碼審計(jì)和 KYC 審核，因此在「代碼安全性」和「基本面健康度」兩個(gè)方面的評分較低。

而 Banana Gun 亦有往例，在該代幣推出初期不到3小時(shí)內(nèi)，其幣價(jià)經(jīng)歷了劇烈波動，價(jià)格從最高峰值8.7美元驟降至僅0.02美元，幾乎接近于零。

針對這一異常市場表現(xiàn)，Banana Gun 團(tuán)隊(duì)通過官方公告解釋稱，代幣合約中存在一個(gè)團(tuán)隊(duì)未能修復(fù)的關(guān)鍵錯(cuò)誤。他們補(bǔ)充道，盡管該合約已經(jīng)進(jìn)行了兩次審計(jì)，但錯(cuò)誤仍未被發(fā)現(xiàn)。此次事件亦印證了未有通過代碼審核而所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

Unibot 選擇了一個(gè)公認(rèn)度較低的第三方進(jìn)行代碼審計(jì)，并且未進(jìn)行 KYC 審核。這種情況可能會影響項(xiàng)目的可信度和安全性，因?yàn)檩^少知名的審計(jì)機(jī)構(gòu)可能無法提供與更著名機(jī)構(gòu)相同水平的審計(jì)質(zhì)量。同時(shí)，缺乏 KYC 審核也增加了與匿名或不透明實(shí)體交易的風(fēng)險(xiǎn)。

在競爭激烈的 Telegram Bot 生態(tài)系統(tǒng)中，市場準(zhǔn)入門檻相對較低，易于被模仿和復(fù)制，導(dǎo)致項(xiàng)目之間同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。在這樣的競爭格局下，個(gè)別 Bot 可能面臨用戶流失的挑戰(zhàn)，因此構(gòu)建強(qiáng)大的競爭壁壘成為關(guān)鍵要素。這意味著項(xiàng)目需要具備獨(dú)特優(yōu)勢，以防止競爭對手的市場入侵。

以 Bonkbot 為例，其在 Solana 迷因幣領(lǐng)域的火熱狀態(tài)主要得益于其作為市場先行者的地位。然而，這一領(lǐng)域的用戶忠誠度普遍較低，他們更傾向于基于產(chǎn)品性能和潛在收益而非品牌忠誠度來選擇服務(wù)。這意味著一旦出現(xiàn)更佳的交易條件或更有吸引力的機(jī)會，用戶將迅速轉(zhuǎn)向其他平臺。這正是 Unibot 或 Maestro Bot 等平臺未能保持領(lǐng)先地位的關(guān)鍵原因。

綜上所述，盡管 Telegram Bot 領(lǐng)域整體上呈現(xiàn)出令人期待的增長潛力，但并不意味著每個(gè)項(xiàng)目都能在競爭中脫穎而出。因此，投資者在涉足此領(lǐng)域時(shí)需要認(rèn)識到每個(gè)項(xiàng)目的潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要意識到這個(gè)市場的不可預(yù)測性。

市場飽和與領(lǐng)導(dǎo)者的形成:?隨著 Solana 生態(tài)中 Telegram Bot 的競爭日益激烈，包括 Unibot，Banana Gun 在內(nèi)的知名項(xiàng)目的參與使市場更為飽和。在這樣的環(huán)境下，只有少數(shù)項(xiàng)目能夠存活，這要求每個(gè)項(xiàng)目必須發(fā)展出獨(dú)特的路線圖和價(jià)值定位。

個(gè)性化與創(chuàng)新:?項(xiàng)目必須通過個(gè)性化服務(wù)、技術(shù)創(chuàng)新或更好的用戶體驗(yàn)來區(qū)分自己，以吸引和保留用戶。

政策和市場情緒的影響: 受益于政策上的正面消息，加密貨幣市場正逐漸步入牛市。這將吸引更多散戶投資者進(jìn)入市場，有利于 Telegram Bot 等工具的普及。

市場定位和普及性: 鑒于 Telegram Bot 旨在簡化加密貨幣交易過程，它們對于普通 Web 2 用戶的吸引力將隨著散戶進(jìn)入市場而增加。

比特幣市場的利好趨勢: Ordinals 銘文市場受益于比特幣的正面走勢和消息面，預(yù)計(jì)會進(jìn)一步增長。

初期市場與機(jī)遇: 由于比特幣的 Telegram Bot 市場仍處于早期階段，對于未來的發(fā)展保持樂觀。這提供了一個(gè)巨大的機(jī)會，特別是對于那些能夠快速適應(yīng)市場需求并創(chuàng)新其服務(wù)的項(xiàng)目。

總的來說，雖然市場競爭激烈，但這也意味著有大量的機(jī)會。對于 Telegram Bot 項(xiàng)目來說，重要的是要識別并利用這些趨勢，同時(shí)持續(xù)創(chuàng)新和改進(jìn)，以保持其在市場中的競爭力和吸引力。

聲明

本報(bào)告是由 @GryphsisAcademy 的學(xué)員 @ChingChaLong02，在導(dǎo)師 @Zou_Block 和 @Erjiueth 的指導(dǎo)下完成的原創(chuàng)作品。作者自行對所有內(nèi)容負(fù)責(zé)，該內(nèi)容并不必然反映 Gryphsis Academy 的觀點(diǎn)，也不必然反映委托撰寫報(bào)告的組織的觀點(diǎn)。編輯內(nèi)容和決策不受讀者的影響。請知悉，作者可能擁有本報(bào)告中提到的加密貨幣。本文件僅供信息參考，不應(yīng)作為投資決策的依據(jù)。強(qiáng)烈建議您進(jìn)行自己的研究，并在進(jìn)行投資決策之前咨詢中立的財(cái)務(wù)、稅務(wù)或法律顧問。請記住，任何資產(chǎn)的過去表現(xiàn)并不保證未來的回報(bào)。